中国股权投资论坛暨第十届金洽会上，嘉宾们的主题讨论围绕佛山产业发展展开。/佛山日报记者王伟楠摄
7月31日，“2019中国股权投资论坛@佛山暨第十届金融•科技•产业融合创新洽谈会”（下简称“金洽会”）在广东金融高新区举行。活动上，资本如何催化湾区新经济成为业界大咖热议的话题。
纵观世界三大湾区的发展，完善的创新资本体系是构建湾区创新生态的核心要素。在旧金山湾区，以市场为主导的风险投资业孕育出一家家世界级IT企业。研究机构、企业、风投资本、专业配套服务紧密合作，形成一条独特的创新价值链。
近年来，佛山着力推动股权投资行业发展，打造覆盖天使投资、风险投资、私募股权投资、资本市场对接、创业孵化与企业规范化管理等服务的创投产业链，有效助力佛山科技创新，为佛山深入参与粤港澳大湾区国际科技创新中心建设提供金融支撑。
资本加速聚集
月均20家创投机构落户创投小镇
7月31日，在金洽会举办的投融资项目交流专场上，众多佛山企业热烈地与投资机构交流，对接融资需求。参加会议的广东凯鼎投资有限公司投资总监张聪宇说，佛山创投氛围越来越浓厚，“过去是资本追着企业跑，而现在不少佛山企业会主动对接资本”。
佛山创投氛围升温的背后，是资本持续进入佛山科技创新领域。本月即将正式开园的千灯湖创投小镇，是佛山加速推动股权投资行业聚集发展，打造珠江西岸创投中心的重要载体。来自南海区金融办的数据显示，仅今年上半年，小镇就吸引了包括粤科振业、澜海瑞兴、晋亚纾困等在内的142家私募创投机构落户，募集资金总额较年初新增超108亿元。去年底至今，平均每个月有20家左右的创投机构落地小镇。小镇还吸引一批深圳、香港的项目主动前来对接。
千灯湖创投小镇的资本热度，仅是佛山股权投资行业加速聚集的一个缩影。根据佛山市金融工作局提供的数据，截至今年6月底，佛山股权投资基金（创投公司）总数已达576家，注册资本及募资规模约700亿元，深创投、IDG资本、粤科金融、达晨创投等一系列知名创投机构纷纷入驻佛山。而在2017年底，全市股权投资基金（创投公司）总数为386家，注册资本502亿元左右。不到2年时间，佛山股权投资行业体量迅速壮大。
千灯湖创投小镇本月即将正式开园。/佛山日报记者王伟楠摄
让资本流动起来
为产业创新注入金融活水
股权投资的茁壮成长，得益于佛山持续为行业发展出政策、聚人才、造环境、浓氛围。近年来，佛山市、区两级推出一系列激励政策体系，对股权投资机构在税收、人才、投资等方面给予全方位扶持。
同时，佛山不断为股权投资机构落户、经营打造良好软环境。以千灯湖创投小镇为例，为提高小镇内基金设立的效率，南海获得省批准通过将相关审批权下放至区级职能部门，让小镇内注册私募股权投资基金营业执照核发时间缩短到一个工作日。在小镇落户的基金类机构均可享受免费注册地址及地址托管服务，实现零成本落地。
“创投机构既要引进来，更要推动佛山科技创新的孕育。”佛山市金融工作局副局长谢何表示，所谓良好的创新生态，就是越来越多资本愿意投向科技创新企业，企业通过上市、并购等资本运作做大做强的同时，使创投资本实现增值。这样就有更多资本愿意投入到企业中去，资本在流动中形成良性循环。
如今，资本的良性循环正在佛山加速形成。随着佛山大力推动企业登陆多层次资本市场，近年来佛山企业掀起上市热潮。以2017年为例，当年佛山新增11家境内外上市企业。招股书显示，在境内上市的8家佛企中，有5家引入了创投资本。2018年初在深交所敲钟上市的科顺股份背后就有多股创投资本的推动。
连续多年参加金洽会，清科集团管理合伙人张妍妍对佛山股权投资行业有比较深的接触。在她看来，良好的创新资本体系，要能为创投机构打造资金蓄水池。佛山市、区两级通过设立政府引导基金，为创投行业注入资本的源头活水。
目前佛山市级层面设有“双创”基金，由市政府出资20亿元设立引导基金。南海、顺德两区也分别设立20亿元规模的“双创”基金。覆盖市、区两级的引导基金，有效撬动社会资本。截至6月30日，佛山“双创”基金子基金总规模为90.37亿元，母基金认缴出资为6.83亿元，放大倍数达到13.23倍（按母基金认缴出资到子基金规模计算）。各子基金或子基金管理机构已投资项目共88个（含管理人关联基金投资佛山项目），投资总额人民币61.24亿元，其中投资佛山地区项目为24个，投资额为8.65亿元。
中国股权投资论坛暨第十届金洽会上，资本如何催化湾区新经济成为业界大咖热议的话题。/佛山日报记者王伟楠摄
打造创投产业链
为佛山智造融资融智
在创新生态系统中，如果说高校、研究机构和创新型企业是创新活动的“发球手”，那么创投资本就是“接球手”，完善的创投产业链是保持产业创新活力的重要保障。佛山持续构建涵盖企业全生命周期的创投产业链，为佛山智造融资、融智。
南海企业广东科源电气有限公司成立于2007年，专注于电力变压器等电气设备的研发和生产，至2015年全年营收超过2亿元。此时，科源电气敏锐地意识到，环保、智能电气设备是未来市场方向，并着眼布局该领域。科源电气董事长黄天平介绍，公司于2015年开始与深创投接触，到2018年引入股权投资募集6500万元资金，其中有3000万元是由深创投及其关联基金所投。
资金的注入有效推动科源电气的核心技术研发，并帮助其开拓市场。当年底，公司实现营收5.5亿元。获得融资之余，自2015年以来深创投就帮助科源电气进行规范管理，这是公司迅速发展的另一重要原因。两年来，科源电气还在深创投的帮助下，进行登陆资本市场的前期准备。“公司正计划向创业板提交申请。”黄天平说。
股权投资将资金、技术、人才和管理等创新要素与企业有效结合，全面为初创型科技企业赋能。佛山市思博睿科技有限公司成立于2015年，研发和生产新型纳米双疏材料。2017年，在历经3年漫长研发期，先后投入500万元研发费用后，思博睿引入本土创投机构佛山寰创，注入1000万元资金。这笔资金帮助公司研发和生产设备购买，推动企业发展迈上新台阶。
今年2月思博睿启动销售，目前每月销售额保持每个月30%~50%的增长。公司已与国内各大耳机OEM生产厂商达成合作，产品应用于哈曼、华为等高端蓝牙耳机外表的防水、防雾处理。“作为初创科技型企业，除了资金我们更珍惜创投机构背后的资源。”公司董事长梁丽举例说，创投机构能否牵线行业上下游的市场资源，这是初创型企业更渴望得到的。
金洽会现场，企业与创投机构进行对接。/主办方供图
打造私募创投行业名片
主动对接粤港澳大湾区创新资本
今年5月，佛山印发《关于贯彻落实〈粤港澳大湾区发展规划纲要〉的实施方案》。未来，佛山在抢抓粤港澳大湾区建设机遇的过程中，将主动对接香港、澳门、深圳、广州等资本市场和金融服务功能，合作构建多元化、国际化、跨区域的科技创新投融资体系。
其中，如何继续大力推动私募创投的发展，吸引粤港澳大湾区内的创投资本是佛山所思所想。目前，佛山市金融工作局已经就外商投资股权投资类企业集聚发展初步拟定了一份指引。这份指引正在报市委市政府审核，审核通过后将会正式下发，以进一步引导和促进外商投资股权投资类企业落户佛山。
广东金融高新区将利用千灯湖创投小镇，吸引更多创投资本与佛山制造业实现对接。在7月29日召开的南海区政府第二次全体会议暨上半年经济形势分析会上，南海区区长顾耀辉提出，要让千灯湖创投小镇做出影响力，“以后项目找资金、资金找项目、企业找技术、技术找市场，都要到这里来。让外界只要一想到来南海投资或落地，就能想到创投小镇。”顾耀辉说。
“我们想把小镇打造成股权投资行业的风向标，将来向佛山乃至整个珠三角、珠江西岸一带辐射，并且跟香港、澳门对接。”南海区副区长乔吉飞透露，接下来，南海将打造广东金融高新区金融科技产业融合创新中心，帮助股权投资机构解决在项目对接、募资、退出三方面的发展瓶颈。佛山本土以及全国的优秀创投机构都能够通过这个平台找项目、找资金。此外，“退出难”是不少创投机构面临的发展难题。能够走到IPO并成功退出的项目毕竟还是少数，而这一平台也将帮助在投资后想要退出的机构进行项目转让。
“2019年上半年，佛山市金融机构存款余额1.67万亿元，其中南海区金融机构存款余额达到5400多亿元。佛山民营企业沉淀了大量民间资本，民营企业主也存在资产增值的需求。”乔吉飞介绍，将打造平台帮助这些资本对接优质创投机构，大力引导佛山民间资本进入创投领域；此外，还要进一步发挥市、区两级“双创”母基金的引导作用，以帮助创投机构募集资金。
湾区连线
引导基金撬动产业创新
在7月31日举行的金洽会活动上，元生创投创始合伙人陈杰分享了在苏州、深圳参与产业引导基金的合作模式。陈杰介绍，元生创投的基石投资人之一就是苏州工业园区的苏州生物医药产业园。元生创投每一期设立的基金，苏州生物医药产业园都会参与投资3亿元，苏州工业园区的引导基金每次也都会参与投资。在园区的带动下，苏州工业园区内的一些国企也参与基金的投资。
“我们与园区的产业培育形成了非常紧密的关系。”陈杰称，依托苏州生物医药产业园提供的资金支持，公司募集了国内知名的创投机构和基金来投资元生创投。募集到的资金有很大一部分又返投回苏州生物医药产业园的企业，资金的放大倍数是3~4倍。苏州生物医药产业园通过这种方式与许多创投机构达成紧密的合作，培育了一批优秀的生物医药企业，有几家企业正在申报科创板。
陈杰称，公司刚刚得到深圳天使母基金的支持。“我们在深圳发起一个天使基金，深圳的天使母基金就会出资40%，此外它还把利润拿出来给基金管理人或者是企业的社会投资人分享。”陈杰说，这样的优惠政策吸引了全国很多优秀的投资机构到深圳成立天使基金，当然深圳对机构的挑选也非常严格，“我觉得这可能对佛山有借鉴的意义”。
文|佛山日报记者文倩