为支持佛山市内企业充分利用境内、境外两个市场获取低成本债券融资，拓宽企业境外融资渠道，6月15日上午，广东金融高新区、佛山市金融工作局联合举办企业赴澳门发行债券宣讲会，邀请澳门金融管理局、澳门中央证券托管结算一人有限公司、中华（澳门）金融资产交易股份有限公司、澳门国际银行等机构，就引导企业赴澳门发行债券开展专题宣介交流。
宣讲会现场。
全面介绍澳门债券市场情况
吸引近30家意向发债企业参会
宣讲会上，澳门金融管理局金融发展厅高级主任劳婷沁介绍了澳门债券市场的基本情况。截至2022年5月，在澳门发行或挂牌上市的未到期债券共有109只，涵盖金融债、公司债、绿色债券等债券品种，存量金额超过3000亿澳门元。澳门金融管理局银行监察厅高级主任赖文华对在澳门发行债券的规则及流程进行详细解读。目前，澳门发债的主要政策依据是《公司债券发行及交易转让管理指引》与《公司债券承销及托管业务指引》，上述指引明确了发债的适用范围、发行人条件、募集说明书、信息披露等内容。
澳门中央证券托管结算一人有限公司（MCSD）代表林润升介绍了公司的成立背景及所提供的具体服务内容。为支持澳门债券市场发展，澳门金融管理局于2021年12月设立了MCSD，作为澳门中央证券托管系统（CSD）的营运机构。目前，MCSD主要提供债券登记、清算、结算、托管及其他相关服务，致力为澳门债券市场参与者提供高效、安全的金融基础设施服务。此外，中华（澳门）金融资产交易股份有限公司作为澳门首家提供债券发行、上市、交易等服务的金融交易平台，澳门国际银行作为为数不多同时获得澳门金融管理局颁发债券承销资格和债券托管资格的金融机构，分别分享了相关债券产品，以及内地企业、机构在澳门发行债券的成功案例。
宣讲会现场。
“ 外债备案登记的流程是怎样的？我们需要准备哪些资料？”“企业赴澳门发债，要注意哪些征信方面的工作？”此次宣讲会吸引近30家意向发债企业参会。在会上，参会企业与澳门债券市场专家、广东省有关部门负责人，还就境外发债成本、外债登记备案、汇率风险规避、发债增信措施等问题展开展了深入的讨论交流。参会企业纷纷表示，通过这次活动，他们对澳门债券市场情况有了更全面、客观的认识，进一步理清了发债融资的工作思路，也增强了对未来发展的信心，将充分利用好多元化融资渠道满足企业经营发展资金需求。
推动更多境内外金融资源为实体经济发展服务
在粤港澳大湾区携手共建国际金融枢纽、实施更高水平金融合作开放的大背景下，国债、地方债、企业债等多种债券相继在澳门成功发行上市，使澳门逐渐成为将境外资金和技术引进来、助力国内企业和机构“走出去”的重要发债平台。
据了解，广东省政府2021年在澳门成功发行22亿元离岸人民币地方政府债券，成为澳门本地发行的首支内地地方政府债券。广东省地方金融监管局副局长倪全宏表示，民营经济是佛山市经济的重要力量，“佛山制造”享誉海内外，先进制造业发达，形成了家用电器、机械装备、陶瓷建材、电子信息等众多优势产业，融资需求旺盛。此次宣讲会的举行，将对佛山企业深入了解并统筹利用境内、境外两个市场融资，带来重要助力。同时，他表示，引导支持广东企业赴澳门发债，是促进粤澳金融市场互联互通、贯彻落实粤澳金融合作的重要举措，更是促进广东省金融高质量发展的重要抓手之一。下一步，广东省将继续依托“双区”“双合作区”，不断深化粤澳金融合作，实现更高水平的金融改革开放，推动更多境内外金融资源服务广东省实体经济发展提质增效。
澳门金融管理局行政管理委员会委员关美平指出，澳门与佛山市地缘相近，关系密切，多年以来两地在金融领域持续深化合作力度，除有澳门国际银行在佛山设立分支机构外，佛山和澳门两地的金融机构也开展了跨境贷款、人民币结算、“理财通”等业务的合作，为后续两地开展更多金融领域的合作提供良好基础。同时，她表示当前，澳门特区政府正加快完善澳门债券市场的软硬设施，以更好地服务实体经济的投融资需求。其中，澳门金融管理局已为澳门发行的债券编配国际证券识别编码（ISIN），并正制订《证券法》，完善债券业务监管指引。澳门特区政府也将为债券发行及转让提供税务优惠措施，欢迎内地企业和金融机构以澳门作为平台发债融资。
参会企业提问。
今年，佛山的境外融资也取得新突破，在今年一季度，佛山市的高明建投公司成功发行了全市首笔国企境外可持续债券，融资额达到2亿美元。佛山市人民政府副秘书长王磊表示，此次宣讲会的举行，将有力地支持佛山企业走出去，赴澳门发债融资，充分利用国内国际两个市场、两种资源，拓宽企业的融资渠道，提升企业的品牌影响力。同时也有助于佛山市贯彻落实《粤港澳大湾区发展规划纲要》，进一步加大佛澳两地的经济金融合作，实现互利共赢，开启佛澳投融资合作的新的篇章。
相关情况延伸
广东金融高新区作为广东金融强省建设的重要战略平台，自2007年以来就以国际金融后台基地为起点，同时依托佛山乃至珠三角强大的制造业基础和地理优势，逐步崛起成为服务珠江西岸、辐射全省、链接港澳的现代产业金融中心。
历经近15年发展，广东金融高新区已集聚起银行、保险、证券、期货、金融租赁、公募基金、小额贷款、典当、担保、私募创投、融资租赁、金融科技、服务外包等金融及类金融业态，吸引超过1400家金融机构及知名企业落户，总投资规模超2250亿元。
本次宣讲会所在的千灯湖创投特色小镇也是广东省首批省级特色小镇创建对象中唯一一个金融类特色小镇，以其优越的软硬件环境，吸引了超1190家、超1600亿元募集与投资规模的基金类机构进驻，为实体经济提供源源不断的金融活水，也为机构进行投融资对接营造了良好的生态环境。
【温馨提醒】企业赴澳发债关注风险及应对策略
—、利率波动风险
应对策略:
1、选择合适发行窗口，规避利率上行风险。
2、利用厦门国际银行集团三地机构优势作为基石订单，制定合理发行利率。
二、汇率风险
人民银行各项举措综合发挥作用，人民币汇率双向波动成为常态，在合理均衡水平上保持了基本稳定。
应对策略：
1、远期锁汇：灵活运用货币远期合约进行锁汇，但成本较高。
2、借新还旧：市场较普遍做法，于到期前视汇率及市场情况发行新债。
三、境外声誉风险
声誉风险主要为未能足额发行/成功发行，或发行后违约。
应对策略:
1、预留充足发行时间：为债券发行期间可能出现的问题预留充足的应对时间。
2、扩大基石订单：正式发行前尽可能提升基石订单，使其覆盖债券总额。
3、提前与监管沟通：于发行前与监管进行沟通，以提前解决监管关注的问题。
文/图 珠江时报全媒体记者 李春妹 通讯员 林琪瑜 陈敏仪